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SCPI : un autre moyen d'investir dans l'immobilier

Qu'est-ce qu'une SCPI ? Comment fonctionne-t-elle ?

Une SCPI est créée et gérée par une société de gestion. Celle-ci vend des parts de SCPI aux investisseurs, ce qui lui permet de collecter une épargne qu'elle va ensuite utiliser pour acquérir plusieurs biens immobiliers.
La société de gestion s'occupe aussi de la recherche de locataires, ainsi que de toute la gestion des biens qu'elle détient en portefeuille (état des lieux, travaux...).

Détenir des parts dans une SCPI vous permet ainsi d'être copropriétaire de commerces, d'immobilier d'entreprise, de bureaux ou encore de logements destinés à la location.

La société de gestion de la SCPI se charge de verser aux porteurs de ses parts les revenus sous forme de dividendes.

Quels sont les principaux atouts des SCPI ?

Avec la SCPI, vous investissez dans plusieurs biens immobiliers de formes diverses (commerces, bureaux, logements...) et aux côtés d'autres épargnants. Cela permet ainsi de mutualiser les risques et diversifier vos placements.

Il est possible d'investir avec peu de capital puisqu'une part de SCPI vaut entre une centaine et quelques milliers d'euros.

Contrairement à un bien détenu en direct, la SCPI permet de ne pas avoir à se soucier de la gestion locative.

En 2018, selon l'Institut de l'épargne immobilière et foncière (IEIF), les SCPI ont procuré un rendement moyen de 4,35%.

Quels sont les risques pour l'investisseur d'une SCPI ?

Comme pour tout investissement immobilier, l'achat de part de SCPI est un investissement à long terme. Vous devrez donc tenir compte de la durée de détention minimum de 9 ans avant d'effectuer votre placement.

Les revenus locatifs ne sont pas garantis et détenir des parts de SCPI n'assure pas de percevoir des revenus fixes et réguliers : ils peuvent varier à la hausse mais aussi à la baisse.

Les parts de SCPI peuvent subir un risque de liquidité, la vente de parts exigeant de trouver une contrepartie.

Des frais sont prélevés au moment de la souscription, tout au long de l'investissement (au titre de la gestion du patrimoine immobilier) et lors de la cession des parts.

Par ailleurs, s'agissant d'actifs immobiliers, le prix de revente n'est pas garanti.

Quelle fiscalité pour les SCPI ?

Le porteur de part de SCPI (personne physique imposable en France) déclare les revenus fonciers nets de la SCPI dans la catégorie des revenus fonciers, le souscripteur peut opter pour le régime du micro-foncier sous certaines conditions. Les revenus fonciers sont aussi soumis aux prélèvements sociaux de 17,2%.

Si des revenus financiers sont versés (issus des placements de trésorerie de la SCPI), ils sont alors imposables dans la catégorie des revenus de capitaux mobiliers.

Les plus-values de cession de parts de SCPI sont soumises au même régime de taxation que l'immobilier.

Enfin la valeur des parts est prise en compte pour l'établissement de l'assiette de l'Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI).

En conclusion

La « Pierre-Papier », par le biais des SCPI, peut donc représenter une solution très intéressante pour diversifier votre patrimoine à long terme et percevoir des revenus complémentaires.

Avant toute souscription, il convient de vous assurer avec votre conseiller que ce placement correspond bien à vos attentes et votre situation, en réalisant une analyse patrimoniale.